近期，市场对牛市的热议愈演愈烈，许多人纷纷晒出自己的投资收益，尤其是在中证2000指数（CSI 2000）涨幅超过30%，以及人工智能相关股票翻倍的背景下。然而，作为一个价值投资者，显然并非所有人都在这场牛市中获得了可观的收益。在这一波市场行情中 ...

为了解决市值风格择时问题，华泰金工从趋势和拐点两个角度出发，构建了一个有效的市值因子择时模型，进一步应用于沪深300（CSI 300）与中证2000（CSI 2000）的轮动策略。本文首先依托宽基指数的编制规则及BARRA模型，合理界定市值因子，并计算其收益率和净值 ...